Siin on see, kes teenis raha Silicon Valley panga segaduses

Viimastel päevadel toimunud pankade kokkuvarisemine tekitas finantssektoris paanika, mis ajendas USA valitsuse erakorralist sekkumist hoiustajate päästmiseks ning pankade aktsiate järsu languse USAs ja Euroopas.

Mõned inimesed ja asutused teenisid aga segaduse keskel raha.

Silicon Valley Banki tegevjuht Greg Becker müüs vähem kui kaks nädalat enne panga kokkuvarisemist 3,6 miljoni dollari väärtuses ettevõtte aktsiaid, olles kontrollinud selliseid seadusandjaid nagu California esindaja Ro Khanna, kes kutsusid panka hüvitist tagasi nõudma.

Samal ajal, kui paanika kasvas ja pankade aktsiad kukkusid kolme päeva jooksul enne Silicon Valley panga pankrotti, liikus 2,3 miljardi dollari suurune kasum lühikeseks müüjatele, kauplejatele, kes panustasid aktsiate kukkumisele, teatasid andmefirma S3 partnerid.

Lõpuks avas uute hoiustajate laine pärast pankade kokkuvarisemist kontod mõnes riigi suurimas pangas, näiteks JPMorgan Chase’is.

Siin on, mida peate teadma, kes sai panganduskriisist kasu ja miks.

Silicon Valley panga tegevjuht Greg Becker

Finantsdokumendid näitas eelmise kuu lõpus Beckeri usaldusfondi poolt müüdud aktsiaid miljonite väärtuses, tekitades küsimusi selle kohta, mida ta teadis panga peatsest finantsprobleemist.

Khanna, kes esindab piirkonda, kus Silicon Valley panga peakontor asus, nõudis raha hoiustajatele tagastamist.

“Ma olen öelnud, et see raha tuleks tagasi nõuda,” Khanna ütles esmaspäeval. “Ükskõik, millised on tema motiivid ja me peaksime välja selgitama, et 3,6 miljonit dollarit peaks saama hoiustajatele.”

Silicon Valley Bank ei vastanud kohe kommentaaritaotlusele.

Lõuna-California ülikooli rahanduse ja äriökonoomika professor Kevin Murphy, kes on spetsialiseerunud juhtide tasustamisele, ütles, et aktsiate müük on tekitanud tõsist muret.

“Pole kahtlust, et see kulmu kergitab,” ütles Murphy. “Optika on halb.”

Kuid käitumine võib olla “vähem problemaatiline”, kui tundub, lisas ta.

Pärast müügihinda ja müügiga seotud makse võitis Becker umbes miljon dollarit, ütles Murphy, märkides, et see summa moodustab murdosa 9,9 miljoni dollari suurusest koguhüvitisest, mille Becker eelmisel aastal sai.

Murphy lisas, et Beckeri aktsiaoptsioonid aeguvad mais, jättes talle tähtajast vaid paar kuud kõrvale. Aktsia müük on seadusega lubatud.

“See heiskab punased lipud,” ütles Murphy. “Aga ma ei paneks sellele nii palju kaalu kui võhik.”

Siiski võib ettevõte lõpuks Beckerilt osa või kogu raha tagasi nõuda, lisas ta, viidates ettevõtte selle kuu alguses esitatud finantsdokumentidele.

“Neil on poliitika paigas,” ütles ta. “Siin on juhatusel võimalus algatada tagasimakse, kuid see on mõnevõrra piiratud.”

Lühikeseks müüjad

Veel üks hulk inimesi, kes Silicon Valley panga hädas kasu said, on lühikeseks müüjad, investorid, kes teenivad raha siis, kui aktsia langeb.

Kuna pankade aktsiad langesid enne ja pärast Silicon Valley panga kokkuvarisemist, on lühikeseks müüjad teeninud tohutut kasumit.

Eelmise nädala ühel päeval langesid Silicon Valley Banki aktsiad 60%. Teise pinge all oleva piirkondliku laenuandja First Republic Banki aktsia hind langes neljapäeval 30%, viimati 13 aastat tagasi. Hiljem see tõusis pärast seda, kui suured pangad teatasid 30 miljardi dollari suurusest kombineeritud hoiustest pangas.

Märtsi alguses kogusid lühikeseks müüjad 9-päevase perioodi jooksul 7,1 miljardit dollarit 50 miljardi dollari väärtuses investeeringutelt, mis on hämmastav umbes 14% tootlus, ütles S3 partnerite tegevdirektor Ihor Dusaniwsky ABC Newsile.

“See on fenomenaalne tagasitulek,” ütles Dusaniwsky. “Sa püüad välku pudelisse.”

Lühikeseks müüjate edu viimastel päevadel on tekitanud muret selliste kauplejate võimaliku rolli pärast Silicon Valley Banki aktsiate hinna langetamisel, suurendades paanikat sotsiaalmeedias ja süvendades sellele järgnenud pangandust.

Lühikeseks müüjate mõju väärib Silicon Banki puhul vaatlust, kuna selle hoiustajad koosnesid suhteliselt väikesest riskikapitalifirmadest, tehnoloogiaidufirmadest ja muudest suurinvestoritest, Connel Fullenkamp, ​​Duke’i ülikooli majandusprofessor, kes uurib lühikeseks müüki. , ütles ABC Newsile.

“See on asi, mida peame Silicon Valley panga puhul tõsiselt võtma, sest hoiustajate kogukond on nii Interneti- ja tehnikatundlik,” ütles Fullenkamp. “Suur osa loost on see, kui palju suhtlemist hoiustajate vahel oli ja kindlasti võib see lühikeseks müüjate ja hoiustajate tagasiside ahel asja hullemaks teha.”

Ta lisas, et hirmud lühikeseks müügi negatiivsete tagajärgede pärast panganduskriisis jätavad tähelepanuta selliste kauplejate kasuliku rolli.

“Ilma lühikeseks müüjateta saame selle väga tugeva positiivse eelarvamuse, et hinnad aina tõusevad ja tõusevad – aktsiahinnamullide tekitamine on liiga lihtne,” ütles ta. “Lühikesed müüjad on skeptikud, kes panevad oma raha sinna, kus suu on.”

Suured pangad

Pärast Silicon Valley panga kokkuvarisemist, kui ebakindlus levis finantssüsteemis, avas hoiustajate tulv USA suurtes pankades uued kontod.

USA suurim pank JPMorgan Chase sai tohutu klientide ja hoiuste laine, ulatudes sadadesse kontodesse ja miljarditesse dollaritesse, ütles asjaga kursis olev allikas ABC Newsile.

Pank käsib töötajatel finantskriisi ajal klientide sihtimisest loobuda, kuid klientide juurdevool on sellest hoolimata saabunud, ütles allikas.

JPMorgan Chase keeldus kommentaaritaotlusele vastamast.

Teised tipppangad, sealhulgas Bank of America ja Citi, on saanud kasu sarnasest klientide ja hoiuste tulvast Financial Times teatatud.

Bank of America keeldus kommenteerimast; ja Citi ei vastanud kommentaaritaotlusele.

Samal ajal kui mõned suured pangad leidsid hoiustajaid, võtsid riigi suurimad finantsasutused esmaspäeval meetmeid finantssektori stabiliseerimiseks, paigutades 30 miljardit dollarit panka First Republic, mis on üks hädas olevatest piirkondlikest laenuandjatest.

Pank of America, Citi, JPMorgan Chase, Wells Fargo ja Goldman Sachs olid paljude suurte pankade seas, kes selles jõupingutuses osalesid.

“See Ameerika suurimate pankade tegevus peegeldab nende usaldust First Republicu ja igas suuruses pankade vastu ning näitab nende üldist pühendumust aidata pankadel oma kliente ja kogukondi teenindada,” seisis pankade neljapäevases pressiteates.

“Piirkondlikud, keskmise suurusega ja väikesed pangad on meie finantssüsteemi tervise ja toimimise seisukohalt kriitilise tähtsusega,” lisati avalduses.