Silicon Valley Bank turundas end kliimatehnoloogiasõbraliku pangana. Kuidas selle kokkuvarisemine tööstust mõjutab?

Silicon Valley Banki reedene ebaõnnestumine tekitab muret võimalike mõjude pärast kliimatehnoloogiatööstusele, kus SVB oli tugevalt seotud.

“Nad andsid endast kõik, et meelitada ligi ettevõtjaid ja tehnoloogiatööstuse ettevõtteid. Nad olid ühed esimestest pankadest, kellel oli spetsiaalne puhta energiaga säästva rahanduse osakond,” ütles Mona Dajani, ülemaailmne energeetika juht. & Taristu advokaadibüroos Shearman ja Sterling, ütles ABC News. “Nad arendasid seda praktikat teadlikult ja olid tuntud allikad – just sinna võiksite minna, sest nad olid valmis laenu andma suurema riskiga uutele ettevõtetele.”

Silicon Valley Bank rahastas oma veebisaidi kohaselt enam kui 1550 kliimatehnoloogia ja jätkusuutlikkuse kallal töötavat klienti. 2021. aasta detsembri seisuga oli SVB sellistele projektidele eraldanud 3,2 miljardit dollarit. Pank väitis ka, et on eelmise aasta märtsi seisuga juhtinud või osalenud 62% kogukonna päikeseenergia rahastamisest.

Dajani ütles, et paljud tema kliendid panustasid SVB-ga ja “vaatamata nende raha taastamisele” on pärast panga ebaõnnestumist tunda kõhedust.

Ta ütles, et pikas perspektiivis võib SVB ebaõnnestumine tähendada, et mõned väiksemad alustavad kliimatehnoloogiaettevõtted võidakse krediidiliinidest ära lõigata, kui ükski teine ​​pank või üksus ei võta SVB portfelli enda kanda.

Kuigi suuremad “puhta tehnoloogia” ettevõtted viivad oma äri tõenäoliselt suurematesse pankadesse, võib Djani sõnul olla väiksematel ettevõtetel ja idufirmadel raskem täita tõenäoliselt rangemaid laenustandardeid, mis võib põhjustada “kerget jahutavat efekti”. tööstusele.

Kliimamuutustega võitlemisele keskendunud tehnoloogiaettevõtte Arcadia asutaja ja tegevjuht Kiran Bhatraju väljendas laupäeval Twitteris muret SVB allakäigu pärast, kirjutades: “Narratiivist on puudu, et SVB on kliimapank.”

«Nad olid tugevad toetajad [of] CO2-heite vähendamise ja puhta energia infrastruktuuri uuendajad, kes rahastavad ligi 60%+ kogukonna päikeseenergia turust, koos selliste ettevõtetega nagu Sunrun, Vivint, AES ja Bloom,” jätkas Bhatraju. “Arcadiaga on kõik korras ja sellega läheb kõik hästi. Kuid ma loodan meie tööstusele ja planeedile, et keegi hoolitseb selle eest, et raha jätkuks esmaspäeval.”

Panga ebaõnnestumise järel on mõned vabariiklastest seadusandjad süüdistanud selle nn ärkamispoliitikat, sealhulgas ESG (Environmental, Social and Governance) ja DEI (mitmekesisus, võrdsus ja kaasatus) languses.

“Punkt, mis näib SVB-ga seotud vestluses kaduma minevat, on San Francisco keskpanga suutmatus jälgida Silicon Valley pangas kasvavaid riske,” ütles senati liige senaator Bill Hagerty, R-Tenn. Pangandus-, elamu- ja linnaasjade komisjon, säutsus pühapäeva õhtul. “On täiesti selge, et SVB-d juhiti kohutavalt valesti. Nende juhid tundusid olevat rohkem keskendunud mitmekesisusele ja ESG-le kui oma riskide juhtimisele. Aga miks ei näinud SF Fed seda enne, kui oli liiga hilja? Kas see oli sellepärast, et nende tegevjuht oli SF Fedi direktorite nõukogus? Või magasid need regulaatorid lihtsalt roolis? Vajame vastuseid.”

ESG-poliitikat kasutavad pangad võtavad riski ja võimaluste hindamisel arvesse neid aspekte ning paljudel pankadel on nende poliitikate mõni versioon paigas, sealhulgas Bank of America, JPMorgan, Wells Fargo ja teised.

Kui Silicon Valley Bank pidas end kliimatehnoloogia valdkonnas idufirmadele sõbralikuks pangaks, siis kliimaga seotud idufirmad ei moodustanud panga portfelli kogu ulatuses. SVB-l oli märkimisväärseid kliente erinevates ärisektorites, sealhulgas finantstehnoloogia, bioteaduse ja tervishoiu, ettevõttetarkvara ja muudes valdkondades.

Sunrun, üks SVB-ga pangandusettevõtetest päikeseenergiaga tegelevatest ettevõtetest, avaldas reedel pärast panga kokkuvarisemist avalduse, milles kirjeldati üksikasjalikult oma riskipositsiooni.

“SVB moodustab väikese protsendi meie üldistest riskimaandamisvõimalustest, mõõdetuna nominaalväärtusega alla 15%, ” ütles Sunrun oma avalduses.

Pärast uudist, et FDIC kaitseb SVB hoiustajaid, andis Sunruni tegevjuht Mary Powell ABC Newsile täiendava kommentaari, öeldes: “Meil on hea meel, et föderaalvalitsus tegutses pühapäeval pangandussüsteemi stabiliseerimiseks, tagades meile juurdepääsu vähem kui 80 miljonile dollarile. oli SVB-s hoiustes.”

“Sunrunil on pikaajalised pangandussuhted paljude finantsasutustega ja oleme kindlad, et suudame asendada SVB kasutamata kohustused,” jätkas Powell. “Sunrun on alati uskunud jõudu mitmekesistamise kaudu.”

2022. aasta jaanuaris teatas pank oma kohustusest eraldada 2027. aastaks “vähemalt 5 miljardit dollarit” jätkusuutlikkuse edendamiseks.

SVB ebaõnnestumise tõttu on see kohustus ja kliimatehnoloogia projektide võimalik rahastamisvoog nüüd tühine.

“Kõige rohkem saavad haiget tagatiseta idufirmad,” ütles Dajani. “Kuid ma tunnen, et see muudab puhta energiaruumi tervikuna tugevamaks, sest nad on sellest õppinud ja üritavad tugevdada oma vundamenti, et vältida järjekordset kokkuvarisemist ja vaadata teisi rahastamisvõimalusi, kapitali saamiseks. ”