Silicon Valley panga kokkuvarisemise ajakava

210 miljardi dollari suuruse varaga piirkondlik laenuandja Silicon Valley Bank teenis tehnoloogiatööstust 40 aastat. See kukkus kahe päevaga kokku, tähistades suurimat panga pankrotti pärast 2008. aasta finantskriisi.

Kaks päeva pärast seda langes riigi suuruselt 29. pank Signature Bank, mis viitas panganduskriisi levikule.

Vastuseks astus USA valitsus kiireid ja erakordseid samme finantssüsteemi kaitsmiseks.

Siiski langesid paljud pankade aktsiad selle nädala alguses järsult, kuna hädaolukorra lõplik lahendus oli ebakindel.

Allpool on toodud Silicon Valley panga kokkuvarisemise ajakava, mure levik üle kogu finantssüsteemi ja jõupingutused majanduslanguse ohjeldamiseks.

2020 kuni 2022 – Silicon Valley Banki hoiustebaas, mis ammutab suuresti tehnoloogiatööstuse idufirmadest, kasvas pandeemiaajastu tehnikabuumi ajal kolmekordseks.

Selle asemel, et investeerida kõik hoiused teistesse idufirmadesse või riskikapitaliettevõtetesse, paigutas pank märkimisväärse osa vahenditest pikaajalistesse riigivõlakirjadesse ja hüpoteeklaenudesse, mis pakuvad madalate intressimäärade juures tavaliselt väikest, kuid usaldusväärset tulu.

8. märts – Silicon Valley pank teatas 1,8 miljardi dollari suurune kahju väärtpaberite, sealhulgas riigikassa ja hüpoteegivõlakirjade müügist, mis olid eelmise aastaga võrreldes märkimisväärselt kaotanud Föderaalreservi intressimäärade agressiivse tõstmise tõttu.

Selle teate kõrval kavandas pank oma bilansi parandamiseks koguda rohkem kui 2 miljardit dollarit.

9. märts – Silicon Valley Banki aktsia langes 60% vastuseks investorite murele panga raske finantsseisundi pärast.

Michael Burry, investor, kes on tuntud kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisi ennustajana, hoiatas a nüüd kustutatud säuts: “On võimalik, et täna leidsime oma Enroni.”

Silicon Valley Banki hoiustajad, mis on suhteliselt väike grupp, mis koosneb peamiselt riskikapitaliettevõtetest ja idufirmadest, hakkasid oma vahendeid pangast välja võtma.

Peter Thieli juhitud riskikapitalifond Founders Fund võttis kõik oma hoiused välja, Bloomberg teatatud.

10. märts – Rahaliste vahendite kiire väljavõtmine sai hoo sisse, pannes Silicon Valley panga kokkuvarisemise äärele, kuna pank ei suutnud teenida piisavalt raha hoiustajate vajaduste rahuldamiseks.

Föderaalne hoiustekindlustuskorporatsioon, mis kaitseb finantssüsteemi stabiilsust, võttis Silicon Valley panga üle, et kaitsta hoiustajaid.

Kuna pank on FDIC-ga kindlustatud, on hoiustajatele tagatud kuni 250 000 dollari suurune kaitse erinevat tüüpi kontode jaoks.

Paljudel Silicon Valley panga hoiustajatel oli kontosid, mis ületasid kaugelt 250 000 dollarit. Need hoiustajad omakorda riskisid kaotada osa või kogu oma raha, mis ületas selle künnise.

11. märts – Silmapaistvad investorid ja tehnoloogiajuhid kritiseerisid valitsuse meetmete puudumist Silicon Valley panga ja selle hoiustajate päästmiseks, mis ületab 250 000 dollari suuruse garantii iga konto kohta.

Bill Ackman, miljardärist investor, rääkis tema 660 000 Twitteri jälgijat: “Valitsusel on umbes 48 tundi aega, et parandada peagi pöördumatu viga.”

Tehnikaettevõtja Mark Cuban, kes on paljudele tuntud oma rolli poolest saates “Shark Tank” pilkanud 250 000 dollari suuruse pangakindlustuse lävi on “liiga madal”.

12. märts – Finantsriski suurendades suleti New Yorgis asuv Signature Bank riigiametnike käsul. Hiljuti krüptovaluutahoiuseid tervitanud pank sattus riskantsete varade käes hoidvate inimeste panka jooksmise hirmu ohvriks.

Vastuseks pahameelele ja kartuses kriisi laiemat levikut, astusid FDIC, rahandusosakond ja Föderaalreserv suure sammu, öeldes Silicon Valley panga ja Signature Banki hoiustajatele, et FDIC kaitseb kõiki nende vahendeid, sealhulgas neid, mis ületavad rahalisi vahendeid. 250 000 dollari piir.

Hiljem samal päeval kuulutas Fed välja erakorralise laenuprogrammi, et katta kõnealused hoiused ja taastada laiem usaldus finantssüsteemi vastu.

Programmi raames võimaldab Föderaalreserv raskustes pankadel laenata raha soodsatel tingimustel otse Föderaalreservilt, selle asemel et teenida raha veealuste väärtpaberite müügist, nagu seda oli teinud Silicon Valley Bank. Need vahendid varustavad panku maksma hoiustajatele, kes võivad soovida segaduse keskel raha kiiresti välja võtta.

Nüüd saavad pangad kasutada hädas olevaid väärtpabereid tagatisena erakorralise laenuprogrammi raames laenu võtmiseks, nagu oleksid väärtpaberid säilitanud oma täisväärtuse, võimaldades pankadel sularaha kaasata ja tagada, et Fed võtab endale suure osa pankade langusega seotud riskidest. varasid.

13. märts – Valge Maja hommikukõnes püüdis president Biden maandada muret kriisi võimaliku leviku pärast kogu finantssüsteemis.

“Ameeriklased võivad olla kindlad, et meie pangandussüsteem on turvaline,” ütles Biden. “Teie hoiused on turvalised. Lubage mul ka kinnitada, et me ei peatu sellega. Teeme kõik, mis vaja.”

Vaatamata Bideni sõnumile langesid paljud pankade aktsiad järsult. First Republic Bank langes 65%, enne kui kauplemine peatati; USA suuruselt kaheksas pank Charles Schwab kukkus 11%.

Föderaalreservi juhatus, Föderaalreservi juhtorgan, teatas see käivitaks “Silicon Valley panga järelevalve ja reguleerimise selle ebaõnnestumise valguses” läbivaatamise.

14. märts – Panga aktsiad taastusid varajases kauplemises, kustutades suure osa eelmise päeva kahjumist. First Republic Bank tõusis peaaegu 60%, samas kui Charles Schwab tõusis 9%.

Justiitsministeerium ning väärtpaberi- ja börsikomisjon uurivad Silicon Valley panga kukkumist, Wall Street Journal teatatud.