SVB juhid müüsid miljoneid oma ettevõtte aktsiaid, põhjustades kokkuvarisemist, näitavad föderaalsed avalikustamised

Vähem kui kaks nädalat enne seda, kui Silicon Valley Pank sai suurimaks pankrotistumiseks pärast 2008. aasta finantskriisi, müüsid ettevõtte tippjuhid aktsiaid kokku mitme miljoni dollari väärtuses, selgub ABC Newsi föderaalsest avalikust.

SVB endine president ja tegevjuht Greg Becker müüs 27. veebruaril üle 3,5 miljoni dollari oma ettevõtte aktsiatest, selgub USA väärtpaberi- ja börsikomisjonile 1. märtsil esitatud avalikust.

Becker ei olnud ainus SVB kõrgeima messingi liige, kes müüs ettevõtte tavalisi aktsiaid. Eraldi FEC-i avalikustamises, mis esitati samuti 1. märtsil, müüs SVB finantsjuht Daniel Beck 27. veebruaril ettevõtte tavaaktsiaid 575 180 dollari eest.

ABC News teatas sel nädalal, et justiitsministeerium ning väärtpaberi- ja börsikomisjon uurivad kahe olukorraga tuttava inimese sõnul Silicon Valley panga kokkuvarisemist.

Uurimised, mis on eraldiseisvad, on esialgses staadiumis ja pole selge, kas on toime pandud mõni süütegu. Pole ebatavaline, et justiitsministeerium või SEC sekkub pärast panga või ettevõtte ulatuslikku avalikku kokkuvarisemist ja uurib.

Allikad väidavad ABC Newsile, et osa FBI algusest keskendub sellele, kas mõni Silicon Valley kõrgem juhtkond sai panga kokkuvarisemisele eelnenud päevadel ebatavalisi boonuseid või müüs aktsiaid. Lühidalt – kas on tõendeid siseringitehingute kohta.

Nii USA justiitsministeerium kui ka SEC lükkasid ABC Newsi kommentaaritaotlused tagasi.

Päevadel pärast seda, kui Becker müüs miljoneid dollareid oma SVB aktsiatest ja enne panga kokkuvarisemist, paistis tollane tegevjuht investoritest, Wall Streeti analüütikutest ja tehnoloogiajuhtidest, kes osalesid San Francisco hotellis Palace toimunud tehnoloogiakonverentsil, enesekindel. vastavalt tema märkuste koopiale, mille sai ABC News.

Üks päev pärast Beckeri teatatud märkusi teatas SVB 1,8 miljardi dollari suurusest kahjust väärtpaberite müügil, sealhulgas riigikassa ja hüpoteeklaenuvõlakirjad, mis olid eelmise aastaga võrreldes märkimisväärselt kaotanud Föderaalreservi intressimäärade agressiivse tõstmise tõttu. Pank kavandas oma bilansi parandamiseks koguda rohkem kui 2 miljardit dollarit.

Vastavalt New York Times, nädal enne Beckeri enesekindlat prognoosi tehnoloogiakonverentsil – ja seejärel panga lõplikku kokkuvarisemist – helistas reitinguagentuur Moody’s Beckerile, et “pankade võlakirjade reiting võib langeda rämpsu”. See tähendaks, et kõne tuli umbes samal ajal, kui Becker müüs 27. veebruaril oma SVB lihtaktsiad üle 3,5 miljoni dollari.

Kui ABC News palus kõnet kinnitada, keeldus Moody’si pressiesindaja kommentaaridest.

Becker ei vastanud ABC Newsi mitmetele kommentaaritaotlustele. Silicon Valley panga pressiesindajad suunasid ABC Newsi päringud föderaalsele hoiuste kindlustamise korporatsioonile.

Pangas SEC aastaaruanne 2022. aasta lõpuks, mis esitati 24. veebruaril jaotises “Krediidiriskid”, kirjutas ettevõte: “Meie laenuportfelli krediidiprofiili tõttu võivad meie mittetoimivate varade ja mahaarvamiste tase olla muutlik. Meil ​​on ja võib tulevikus tuleb teha olulised eraldised krediidikahjude katteks igal perioodil, mis võib vähendada puhaskasumit, suurendada puhaskahjumit või muul viisil ebasoodsalt mõjutada meie finantsseisundit sellel perioodil Meie laenuportfelli krediidiprofiil erineb enamiku teiste pangandusettevõtete omast Meie klientide krediidiprofiilid on meie laenuportfelli lõikes erinevad, olenevalt meie erinevatele turusegmentidele antava laenu iseloomust.

Teine riskitegur, mille ettevõte avalikustas, oli see, et nende “intressimäärade vahe võib tulevikus veelgi väheneda. Meie intressimäärade erinevuse oluline vähenemine võib avaldada olulist negatiivset mõju meie äritegevusele, tegevustulemustele või finantsseisundile.”

Alajaotises “Õiguslikud, vastavus- ja regulatiivsed riskid” ütles SVB, et samad eeskirjad, mida praegu peetakse ebapiisavaks, on nii kohmakad, et võivad ettevõtte äritegevusega riskida.

“Meie suhtes kehtivad ulatuslikud regulatsioonid, mis võivad piirata või piirata meie tegevust, kehtestada finantsnõudeid või piiranguid meie äritegevusele või põhjustada meile suuremaid kulusid, ning meie suhtes kohaldatava regulatiivse raamistiku rangus võib suureneda, kui meie bilanss kasvab jätkuvalt,” kirjutas SVB oma iga-aastases avalduses.

“Panga valdusettevõttena, mille keskmine konsolideeritud varade koguarv on üle 100 miljardi dollari, kehtivad meile ranged eeskirjad, sealhulgas teatud tugevdatud usaldatavusnormatiivid, mida kohaldatakse suurte pankade valdusettevõtete suhtes. Kui me ületame teatud muid künniseid, kohaldatakse meile veelgi rohkem ranged eeskirjad,” lisati.