NEW YORK — USA regulaatorid tormasid reedel pärast pankrotijooksu Silicon Valley panga varad arestima, tähistades finantsinstitutsiooni suurimat ebaõnnestumist pärast Washingtoni Mutuali kokkuvarisemist finantskriisi haripunktis rohkem kui kümme aastat tagasi.
Riigi suuruselt 16. pank Silicon Valley Bank kukkus läbi pärast seda, kui selle hoiustajad – peamiselt tehnoloogiatöötajad ja riskikapitaliga toetatud ettevõtted – kiirustasid sel nädalal raha välja võtma, kuna mure panga tervise pärast levis. Tegemist on suuruselt teise panga pankrotiga USA ajaloos.
Pangal olid sügavad sidemed Silicon Valley tööstuste ja idufirmadega. Y Combinator, inkubaatori idufirma, mis on käivitanud sellised ettevõtted nagu Airbnb, DoorDash ja Dropbox, on suunanud panka sadu ettevõtjaid.
“See on väljasuremistaseme sündmus idufirmadele,” ütles Y Combinatori tegevjuht Garry Tan. “Olen sõna otseses mõttes kuulnud sadadelt meie asutajatelt abi küsimas, kuidas nad sellest üle saaksid. Nad küsivad: “Kas ma pean oma töötajad vabastama?”
Tan hinnangul ei suuda peaaegu üks kolmandik Y Combinatori idufirmadest järgmisel kuul mingil hetkel palgaarvestust teha, kui nad ei pääse oma raha juurde. Ta ütles, et küsib reguleerijatelt ja seadusandjatelt, kas idufirmad võivad saada rahalist abi.
Silicon Valley oli tehnoloogiatööstusega tugevalt kokku puutunud, kuid kaose levikuks laiemas pangandussektoris nagu rohkem kui kümme aastat tagasi toimunud suurele majanduslangusele eelnenud kuudel on vähe võimalusi. Suurimatel pankadel – neil, mis põhjustavad kõige tõenäolisemalt ulatuslikku majanduslangust – on terve bilanss ja palju kapitali.
2007. aastal levis üle maailma suurim finantskriis pärast suurt depressiooni pärast seda, kui läbimõtlematu eluasemelaenuga seotud hüpoteegiga tagatud väärtpaberite väärtus langes. Wall Streeti paanika viis 1847. aastal asutatud ettevõtte Lehman Brothersi hääbumiseni. Kuna suurematel pankadel oli üksteisega ulatuslik kokkupuude, põhjustas see globaalse finantssüsteemi järkjärgulise lagunemise, jättes miljonid tööta.
Pangandussektoris on olnud terve nädala rahutus ja uudis Silicon Valley Banki raskustest surus reedel peaaegu kõigi finantsasutuste aktsiad madalamale – aktsiad on alates esmaspäevast juba kahekohalise numbri võrra langenud.
Silicon Valley Banki ebaõnnestumine saabus uskumatu kiirusega, mõned tööstuse analüütikud väitsid reedel, et tegemist on hea ettevõttega ja tõenäoliselt siiski mõistliku investeeringuga. Silicon Valley panga juhid püüdsid reede varahommikul kapitali kaasata ja täiendavaid investoreid leida. Kauplemine panga aktsiatega peatati aga äärmise volatiilsuse tõttu enne aktsiaturu avamiskella.
Veidi enne keskpäeva ida pool asus Föderaalne hoiustekindlustuskorporatsioon panga sulgema. Märkimisväärne on see, et FDIC ei oodanud panga arestimisega äritegevuse lõpetamiseni, nagu on tüüpiline finantsasutuse korrapärase tegevuse lõpetamise korral. FDIC ei suutnud panga varadele kohe ostjat leida, andes märku, kui kiiresti hoiustajad raha välja tegid.
Valge Maja teatas, et rahandusminister Janet Yellen “vaatab tähelepanelikult”. Valge Maja püüdis inimesi veenda, et pangandussüsteem on palju tervem kui suure majanduslanguse ajal.
“Meie pangandussüsteem on põhimõtteliselt teises kohas, kui see oli kümmekond aastat tagasi,” ütles Valge Maja majandusnõustajate nõukogu esimees Cecilia Rouse. “Toona ellu viidud reformid pakuvad tõesti sellist vastupidavust, mida me tahaksime näha.”
FDIC teatas, et Silicon Valley Banki varade kogumaht oli ebaõnnestumise hetkel 209 miljardit dollarit. Oli ebaselge, kui suur osa tema hoiustest oli üle 250 000 dollari suuruse kindlustuslimiidi, kuid varasemad regulatiivsed aruanded näitasid, et suur osa Silicon Valley panga hoiustest ületas selle piiri. FDIC, mis teeb sissemakseid alla 250 000 dollari piiri, on saadaval esmaspäeva hommikul.
Pank näis sel aastal endiselt stabiilne, kuid neljapäeval teatas ta plaanist kaasata oma kapitalipositsiooni tugevdamiseks kuni 1,75 miljardit dollarit. See pani investorid siplema ja aktsiad langesid 60%. Reedel enne Nasdaqi börsi avamist, kus sellega kaubeldakse, langesid need taas hüppeliselt madalamale.
Nagu nimigi viitas, oli Silicon Valley Bank peamine finantskanal tehnoloogiasektori, selle asutajate ja idufirmade ning töötajate vahel. Kui asutaja soovib leida uusi investoreid või minna börsile, peeti hea ärilise mõttena pangaga suhteid arendada.
Pank loodi 1983. aastal kaasasutajate Bill Biggerstaffi ja Robert Medearise poolt pokkerimängu ajal. Pank on oma Silicon Valley juured ära kasutanud, et saada tehnoloogiatööstuse finantsnurgakiviks.
Peaaegu pooled USA tehnoloogia- ja tervishoiuettevõtetest, mis eelmisel aastal pärast riskikapitalifirmadelt varajase rahastamise saamist börsile läksid, olid panga veebisaidi andmetel Silicon Valley kliendid. Pangal on ka oma klientide sidemed mitmete tuntud tehnoloogiaettevõtetega, nagu Shopify, ZipRecruiter ja üks juhtivaid riskikapitalifirmasid Andreesson Horowitz, mille asutas veebibrauseri teerajaja Marc Andreessen.
Texase osariigis Grapevine’is asuva TWG Supply tegevjuht Bill Tyler ütles, et sai esimest korda aru, et midagi on valesti, kui tema töötajad saatsid talle reedel kell 6.30 sõnumi, et nad ei saanud oma palka. TWG, millel on vaid 18 töötajat, oli juba saatnud oma töötasude jaoks raha Silicon Valley Banki kasutanud palgaarvestusteenuste pakkujale Rippling PEO. Ta rabeles, et välja mõelda, kuidas oma töötajatele maksta.
“Me ootame umbes 27 000 dollarit,” ütles ta. “See ei ole juba õigeaegne tasumine. See on juba ebamugav asend. Ma ei taha küsida üheltki töötajalt, et nad ütleksid: “Hei, kas saate palga saamiseks oodata järgmise nädala keskpaigani?””
Ripplingi tegevjuht Parker Conrad säutsus, et ettevõte töötleb palgaarvestust JPMorgan Chase’i kaudu. Kuid ta lisas, et Silicon Valley pangast tehtud tänaseid makseid “ei ole töödeldud” ja FDICi osalus muutis ta pangalt saadud tagatiste suhtes skeptiliseks.
Silicon Valley Banki sidemed tehnoloogiasektoriga on selle probleeme lisanud. Tehnoloogiaaktsiaid on viimase 18 kuu jooksul saanud tugeva löögi pärast pandeemia ajal toimunud kasvu ja koondamiste levikut kogu tööstuses. Samuti on vähenenud riskikapitali rahastamine.
Samal ajal sai panka tugeva löögi Föderaalreservi võitlus inflatsiooniga ja agressiivne intressitõusude jada majanduse jahutamiseks.
Kuna Fed tõstab oma baasintressimäära, hakkab võlakirjade, mis on tavaliselt stabiilne vara, väärtus langema. See ei ole tavaliselt probleem, kuid kui hoiustajad muutuvad ärevaks ja hakkavad oma raha välja võtma, peavad pangad mõnikord need võlakirjad maha müüma, enne kui need küpsevad, et katta väljaränne.
Täpselt nii juhtus Silicon Valley pangaga, mis pidi müüma 21 miljardi dollari väärtuses väga likviidseid varasid, et katta hoiuste väljavoolu. Selle müügiga saadi 1,8 miljardi dollari suurune kahjum.
FarmboxRxi tegevjuht Ashley Tyrner ütles, et on rääkinud mitme sõbraga, kelle äritegevust toetab riskikapital. Ta kirjeldas, et need sõbrad olid panga ebaõnnestumise tõttu “iseenda kõrval”. Tyrneri tegevjuht üritas neljapäeval oma ettevõtte raha välja võtta, kuid ei teinud seda õigel ajal.
“Üks sõber ütles, et nad ei saa täna palgaarvestust teha, ja nuttis, kui pidid sellest probleemist teavitama 200 töötajat,” rääkis Tyrner.
___
Associated Pressi kirjanikud Michael Liedtke, Cora Lewis ja Matt O’Brien ning Barbara Ortutay andsid oma panuse sellesse loosse.
Denial of responsibility! pacificpinesrv.com is an automatic aggregator around the global media. All the content are available free on Internet. We have just arranged it in one platform for educational purpose only. In each content, the hyperlink to the primary source is specified. All trademarks belong to their rightful owners, all materials to their authors. If you are the owner of the content and do not want us to publish your materials on our website, please contact us by email – at loginhelponline@gmail.com The content will be deleted within 24 hours.
